Начало » Мисли » Хари Марковиц
Хари Марковиц
Хари Макс Марковиц (Harry Max Markowitz) (1927)
американски икономист, носител на Нобелова награда за икономика
Доброто портфолио е повече от дълъг списък от добри акции и облигации. Това е балансирано цяло, осигуряващо на инвеститора защити и възможности по отношение на широк спектър от непредвидени ситуации.
За намаляване на риска е необходимо да се избягва портфейл, чиито ценни книжа са силно свързани помежду си. Сто ценни книжа, чиято възвръщаемост нараства и пада почти в унисон, предлагат по-малко защита от несигурната възвръщаемост на една ценна книга.
Да стана икономист не беше моя детска мечта.
Диверсифицирането в достатъчна степен между несвързани рискове може да намали портфейлния риск до нула. Но финансовите инженери трябва да знаят, че това не е вярно за портфолио от свързани рискове.
Теорията на портфейла, използвана от повечето финансови планиращи специалисти, препоръчва да диверсифицирате с баланс от акции и облигации и парични средства, подходящ за вашата толерантност към риска.
Никога не бих бил 100 процента в акции или 100 процента в облигации или пари в брой.
XX век | XXI век | САЩ | икономисти | Нобелова награда икономика |
САЩ икономисти | САЩ XX век | САЩ XXI век | икономисти XX век | икономисти XXI век